小学生でもわかる「オルカン」

新NISAが始まってから、「オルカン」という言葉を本当にどこでも聞くようになりましたよね。

でも、正直に聞きます。 あなたはその中身、ちゃんと人に説明できるくらいわかっていますか？

「なんかみんなが良いって言っているから買った」 「今さら中身を聞くのも恥ずかしくて……」

もしそう思っていても、全く大丈夫です。僕もかつては「なんとなく」で投資をして、過去に250万円を溶かすという大失敗を経験した側の人間ですから。

しかし、その手痛い挫折をきっかけにお金の勉強を死ぬほどして、FP（ファイナンシャル・プランナー）になってから確信したことがあります。それは、「投資の世界において、中身を知らずになんとなくお金を投じるのが一番危ない」ということです。

そこで今回は、新NISAの王道である「オルカン」の正体を、専門用語を一切使わずに、でもプロの目線でどこよりも分かりやすく解説します。この記事を読めば、オルカンの仕組みからリスク、そしてよく比較されるS＆P500との違いまでが100%スッキリ理解できるようになりますよ。

そもそも「オルカン」ってなに？お弁当箱で例えてみる

結論から言うと、オルカンとは「世界中の優良な企業の株を、プロがあらかじめちょっとずつ詰め合わせてくれた『幕の内弁当』のようなお弁当箱（投資信託）」です。

投資信託という言葉を聞くと難しそうに感じますが、仕組みはとてもシンプルです。 例えば、あなたがトヨタやアップルといった超有名企業の株を自分で1社ずつ買おうとすると、膨大な資金が必要になりますし、どの会社が良いか選ぶのも大変ですよね。これが飲食店のメニューでいう「単品注文」です。

一方で、オルカンというお弁当箱を1点注文すると、その中には世界中のさまざまな国、さまざまな業界の優秀な企業の株が、最初から少しずつ綺麗に盛り付けられています。

正式名称を「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」といい、三菱UFJアセットマネジメントという大手の会社が運用している、日本でいま最も売れている投資信託の一つです。

オルカンは世界共通の「ものさし」で自動で選ばれている

では、そのお弁当箱（オルカン）に入れる会社は、プロがその日の気分や感覚で選んでいるのでしょうか？

いいえ、違います。オルカンは「MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス（ACWI）」という、世界共通の厳格な「ものさし（指数）」に連動するように作られています。

この世界共通のものさしは、以下の規模を誇っています。

• 先進国23カ国 ＋ 新興国24カ国
• 合計47カ国
• 世界の約3,000社

つまり、あなたがオルカンを毎月100円でも、1万円でも1本買うということは、それだけで地球上の主要な企業3,000社の「平均点」に自動的に乗っかることができる、ということなのです。

個別株とオルカンの決定的な違いとは？「リスクの散らし方」

「わざわざパックのオルカンを買わずに、知っている会社の株を1社だけドカンと買うのと何が違うの？」という疑問を持つ方もいるかもしれません。

その答えは、「リスクの散らし方（分散投資）」にあります。

もしあなたが「単品注文」でどこか1社の個別株だけを買っていた場合、その会社が不祥事を起こしたり倒産したりすれば、あなたの大切なお金は一瞬でゼロ、あるいは大暴落してしまいます。

しかし、3,000社が詰まった「オルカン」ならどうでしょう。 万が一、そのうちの1社が倒産したとしても、残りの2,999社が毎日せっせと頑張って利益を上げていれば、全体のお弁当箱に与えるダメージはほんのわずかで済みます。

「未来にどこの会社が勝つかは誰にもわからないけれど、人類の歴史を見れば、世界全体はこれからも人口が増えて右肩上がりに豊かになっていくよね」という、最も堅実な考え方に立っているのがオルカンなのです。

オルカンが世界中で猛烈に人気を集める「2つの理由」

オルカンがここまで多くの賢い投資家に選ばれ、人気が爆発している理由は、たったの2つに集約されます。

① 完全に「ほったらかし」でOKだから

いまはアップルやマイクロソフトを擁するアメリカが世界経済の覇権を握っていますが、30年後、50年後にはインドや他の国が台頭しているかもしれません。 普通なら、時代の変化に合わせて自分で株を買い替えなければなりませんが、オルカンならその時々の世界の経済規模に合わせて、プロが勝手に中身のバランスを調整（リバランス）してくれます。あなたはただ毎月自動で積み立てるだけで、自分で何もしなくていいのです。

② 手数料がとにかく破格に安いから

オルカンが採用しているeMAXIS Slimシリーズは、投資家に対して「業界最低水準の手数料を将来にわたって目指し続ける」と公式に宣言しています。 お弁当箱を維持するための維持費（信託報酬）が驚くほど安いため、無駄なコストを徹底的に嫌うお金のプロや賢い人ほど、このオルカンを真っ先に選んでいます。

意外な落とし穴？「全世界」なのに中身の6割はアメリカ

ここで、オルカンを買うなら絶対に知っておいてほしい「とても重要な事実」をお伝えします。

オルカンは「全世界株式」という名前がついているため、世界中すべての国に均等にバランスよく投資していると思いがちです。しかし実際のところ、その中身の約60%は「アメリカ企業」で占められています。

なぜ全世界なのにアメリカが6割なのかというと、現在の世界経済において、アメリカという国の市場規模が圧倒的に大きすぎるからです。オルカンは「世界の経済規模の比率」にそのまま連動するため、今の時代はどうしても自動的にアメリカ頼みの比率が高くなってしまうのです。

「全世界に広く分散しているつもりだったけれど、実はアメリカの景気に大きく左右されるお弁当箱なんだ」という事実は、投資を続ける上で必ず頭の片隅に置いておいてくださいね。

よくある疑問：オルカンと「S＆P500」はどっちが正解？

オルカンを選ぶときに、必ずと言っていいほどセットで名前が挙がるのが「S＆P500」という投資信託です。違いをシンプルに整理してみましょう。

• S＆P500：アメリカの超優良企業500社だけを集めたお弁当箱
• オルカン：アメリカを含む世界47カ国・約3,000社を集めたお弁当箱

「これからもアップルやテスラを生み出すアメリカが一強で、世界を引っ張り続けるはずだ！」と思うなら、アメリカに集中ブーストをかけるS＆P500が向いています。 一方で、「今はアメリカが強いけれど、将来もしアメリカが失速したときのために、世界中に保険をかけておきたい」と思うならオルカンが向いています。

これはどちらが「正解」というものではありません。自分がどれだけのリスク（値動きの大きさ）に耐えられるかという、個人のリスク許容度と好みの問題なのです。

まとめ：オルカンを土台にして、自分の「稼ぐ力」を磨こう

僕がFP講師として、これから投資を始める初心者の方にいつもアドバイスしているおすすめの戦略があります。

それは、「まずオルカンを家計の鉄壁の土台（コア）として設定し、日々の生活の中で投資のことを考える時間を極限まで減らしてください」ということです。

オルカンは世界経済の成長の「平均点」を確実に取ってくれる、非常に退屈で、かつ究極に優秀な仕組みです。投資の銘柄選びや日々の株価の上下に一喜一憂して、脳のメモリや大切な家族との時間を消耗してしまうのは非常にもったいないことです。

それよりも、オルカンの自動積立を設定して投資のことを綺麗に忘れてしまい、空いた時間とエネルギーを使って、本業で成果を出して昇進したり、個人事業主として副業を育てるなどして「自ら稼ぐ力（攻めの柱）」をゴリゴリ磨くほうが、実は資産形成のスピードは圧倒的に速くなります。

まずは、世間でなんとなく流行っている「オルカン」という言葉の正しい正体を、1つずつクリアに知っていくこと。それだけで、あなたは投資で失敗して退場していくその他大勢の人よりも、すでに大きな一歩を先へと踏み出していますよ。

今日から一歩ずつ、自分と大切な家族の未来を守る「ブレない資産形成」を一緒に進めていきましょう！

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オルカンという強力な「武器」を手に入れたら、次にやるべきはあなたの家計の「防具」を点検することです。僕が過去に仮想通貨などで250万円を溶かして学んだ、投資で絶対に破綻しないための鉄壁のルールをこちらの記事で公開しています。