「投資は分散が大事」とよく聞きますが、結局どう組み合わせればいいのか分からずに悩んでいませんか？
「オルカンだけでいいの？」
「他にも買ったほうがいいの？」
そんな疑問を持つのは、あなたが初心者から一歩抜け出して、真剣に資産形成を考えている証拠です。今回は、僕たちが「小金持ち（純資産3000万〜5000万円）」を目指す上で絶対に欠かせない「ポートフォリオ理論」と「リスク許容度」について、世界一わかりやすく解説します。
1. 分散投資、なんとなくやっていませんか？
ぱぐ男先生！自分、ついに「分散投資」の極意を掴んだっす！米国株の個別銘柄を10個も買ったっすよ。ぴっぴちゃん、これで自分は分散バッチリ、爆益間違いなしっす！
ぴっぴえぇ……パグ男くん、それって全部「ハイテク株」じゃない？ 先生、これって本当に分散になってるんですか？
hanazoははは、パグ男くんは相変わらず元気だね。でもね、それは例えるなら「味の違う激辛ラーメンを10杯並べて、バランスの良い食事だ！」と言っているようなものなんだよ
「数」を増やせばいいわけではありません
多くの人が勘違いしていますが、単に銘柄数を増やすことが分散投資ではありません。同じような値動きをするもの（例：米国株だけ）をいくら集めても、暴落が来れば全部一緒に下がってしまいます。本当の分散投資とは、「値動きのクセ（性格）が違うもの」を組み合わせることなのです。
2. ポートフォリオ理論は「投資の世界の唯一のタダ飯」
「ポートフォリオ」とは、一言でいうと「資産の詰め合わせセット」のことです。そしてポートフォリオ理論とは、「性質の違うものを組み合わせると、リターンを維持したままリスク（値動き）だけを抑えられる」という科学的なルールのことです。
性質の違う「株」「債券」「現金」などを適切に混ぜることで、資産がガクンと減るのを防ぎながら、着実に増やしていくことができます。これが、投資の世界で唯一の「タダ飯（フリーランチ）」と呼ばれるゆえんです。
3. あなたの「心の胃袋」はどれくらい？（リスク許容度）
理論がわかっても、一番大事なのは「自分に合っているか」です。ここで重要になるのが「リスク許容度」、つまり「心の胃袋の大きさ」です。どういうことかというと…
ぱぐ男ぴっぴちゃん、そんなにビビってちゃ一生勝てないんじゃない？ 投資はリスク取ってナンボ！ 自分はフルスロットルでいくっす！
ぴっぴパグ男くんは極端なのよ。私は長く続けたいから慎重になってるだけ。先生、やっぱり「性格」が一番大事なんですよね？
hanazoそうだね。でも実は、性格以外にもリスク許容度を決める大事な要素が4つあるんだ。パグ男くん、自分がいくら気合十分でも、これらを無視すると大火傷するよ
ぱぐ男えぇっ、気合以外にもあるんっすか？ 先生、教えてくださいっす！
hanazoこの5つの要素が、君たちの「心の胃袋」の大きさを決めるんだ。
性格： そもそも数字の変動に強いか、心配性か。
年齢： 若いほど失敗しても取り戻す時間がある。
資産状況： 貯金（生活防衛費）がしっかりあるほど、動じなくて済む。
投資経験： 暴落を経験したことがある人は、免疫がある。
ライフステージ： 守るべき家族がいると、胃袋は少し小さくなる。
【自己判定】あなたのリスク許容度スコア
あなたがどれくらいのリスクに耐えられるか、この表でチェックしてみてください。
| 要素 | リスク許容度：高 | リスク許容度：低 |
| 年齢 | 20代〜30代 | 50代以上 |
| 貯金 | 生活費の1年分以上ある | 生活費の3ヶ月分以下 |
| 家族 | 独身・共働き | 子供・扶養家族が多い |
| 経験 | 暴落を経験済み | 投資を始めたばかり |
| 性格 | 小さなことは気にしない | 毎日残高チェックしちゃう |
4. あなたのタイプ別・最適な資産配分
判定の結果、あなたはどちらのタイプに近かったでしょうか？タイプに合わせて、進むべき道が変わります。
hanazo二人とも自分のスコアはわかったかな？ 胃袋の大きさに合わせて、具体的にどう投資すべきか教えるよ
リスク許容度が高い人（パグ男タイプ）
「オルカンをコアにしつつ、サテライトで攻める」のがアリです。
資産の8〜9割をオルカンで固め、残りの1〜2割で個別株や暗号資産など、少しリスクの高い「攻め」を取り入れることで、3000万円へのスピードを上げることができます。
リスク許容度が低い人（ぴっぴちゃんタイプ）
「オルカン100%か、さらに現金比率を高めて守りを固める」のが正解です。
無理に攻める必要はありません。オルカンという究極の分散投資をベースに、もし不安なら現金の割合を増やして、夜ぐっすり眠れる状態を保つことが、結果的に一番長く続けられます。このタイプが無理にリスクを取りに行くと変なタイミングで売ってしまい損をする確率が高まります。
5. 【実体験】僕が数百万を溶かした理由は「胃袋」の無視でした
実は、僕も昔は大失敗をしたことがあります。当時は「理論」なんて二の次で、自分の「リスク許容度（心の胃袋）」を完全に無視して、あるゲーム株に全力でレバレッジをかけていました。
結果、一瞬で数百万というお金が溶けてなくなりました。
あの時の絶望感は今でも忘れません。小金持ちになる前に退場してしまっては意味がありません。皆さんには、僕と同じ過ちを犯してほしくないのです。
まとめ｜自分専用の「最強チーム」を作ろう
ポートフォリオ理論は、あなたが「小金持ち（3000万〜5000万）」というゴールにたどり着くための安全な航海術です。
- 「違う動きのもの」を組み合わせる
- 自分の「心の胃袋（リスク許容度）」を知る
- 胃袋に合わせて、自分なりの比率（コア・サテライト）を決める
投資は他人と競うレースではありません。自分のペースで、夜ぐっすり眠れる範囲（ここ大切！）で走り続けましょう。その先に、心穏やかな「小金持ち」の生活が待っています。
📚コアサテライト戦略についてはこちらでより詳しく説明してます
